Gente tengo mi domnio alojado en banahosting... compre el GSA la pregunta es si es necesario aduirir un VPS para utilizar dicho software o tambien se puede utilizar solo con proxies privados

Me parece que no es necesario como tal.

Tenerlo en un VPS favorece que puedas tener el programa corriendo las 24 horas del día, cosa que también podrías hacer en casa sobretodo si tienes una buena línea, solo que interferiría en tu navegación y tus cosas.

Respecto a proxies me parece que utilizarlo en un VPS no te exime de tener que usar proxies. Tendrías que usarlos desde casa o desde el vps

(y si no que me corriijan porque yo lo usé desde casa)

Rotundamente no. Es algo que se ha extendido pero grandes del SEO como Mathew Woonderward (O como se escriba xD) lo desaconsejan. Las líneas de internet de hoy en día lo aguantan perfectamente y puedes navegar sin problema, en caso de que le des mucha caña leí que lo pongas a correr en un portátil viejo, y te ahorras el pago mensual del VPS.